< Áú ¹® >
óÀ½¿¡ ¹è¿ï¶§ Çؿܼ±¹° ºÎÅÍ ½ÃÀÛ ÇÏ¿´½À´Ï´Ù
ÀÚ±ÝÀÌ ¾ø¾î ÇÑ´ÞÀÌ¶óµµ ¼ö°Çغ¸°í ½ÍÀºµ¥
ÇÑ´Þ ¾È¿¡ ¾î´ÀÁ¤µµ ¹è¿ì°í ´Ù½Ã µ·¸¸µé¾î Àç¼ö° ÇÏ¸é¼ ¹è¿ì¸é
»ç¶÷¸¶´Ù Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ°ÙÁö¸¸ ¾î´ÀÁ¤µµÀÇ ½Ã°£ÀÌ °É¸± ·±Áö¿ä?
ÀÚ±Ý »çÁ¤ ¶§¹®¿¡ Áú¹®µå¸³´Ï´Ù.
< ´ä º¯ >
¹Ý°©½À´Ï´Ù.
¼±¹°À» ÇØ º¸¼Ì´Ù¸é º» ±â¹ýÀ» ÀÍÈ÷´Â °ÍÀº
1´ÞÀ̸é ÃæºÐÇÕ´Ï´Ù.
´Ù¸¸ ÇÑ °¡Áö,ºÐ¸íÈ÷ ¤°í ³Ñ¾î°¡¾ß ÇÏ´Â °Ô ÀÖ½À´Ï´Ù.
ÁÖ½ÄÅõÀÚ ÃÖ´ëÀÇ ÀûÀº Ž¿å(Á¶±ÞÁõ,ÀÏȮõ±Ý½É¸®)ÀÔ´Ï´Ù.
ÀÌ Å½¿åÀ» ±Øº¹ÇÏÁö ¸øÇÏ¸é ¾Æ¹«¸® ÁÁÀº ÅõÀÚ±â¹ýµµ
¹«¿ëÁö¹°ÀÌ µË´Ï´Ù.
ÀϹÝÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô ÀÖ¾î ¼±¹°Àº ÀüÀûÀ¸·Î Ž¿åÀ¸·Î ½ÃÀÛÇÏ´Â
µµ¹ÚÀ̳ª ¸¶Âù°¡ÁöÀÔ´Ï´Ù(¾Æ·¡ Âü°í-Q&A 591¹ø)
»çÀå´ÔÀº ºÒÇàÈ÷µµ ½ÃÀÛºÎÅÍ ¾öû³ Ž¿åÀ¸·Î
ÅõÀÚÀÇ ¼¼°è¿¡ ¶Ù¾îµç °ÍÀÔ´Ï´Ù.
µû¶ó¼ »çÀå´ÔÀÇ °æ¿ì º» ±â¹ýÀ» ÀÍÇô ¼º°øÇÏ´À³Ä ¿©ºÎ´Â
Á¤½Å¹«Àå(Ž¿å ±Øº¹ µîÀÇ °¨Á¤¸Å¸Å¹ý)À» ¾î¶»°Ô Àß ÇÏ´À³Ä¿¡ ´Þ·Á ÀÖ½À´Ï´Ù.
º» °ÁÂÀÇ ÃÖ´ë °Á¡Àº ±â¼ú¸Å¸Å ÈƷðú ÇÔ²²
°¨Á¤¸Å¸Å ÈƷõµ µ¿½Ã¿¡ ÁøÇàÇÏ´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.
ÀÏ´Ü ½ÃÀÛÇØ º¸½Ã¸é ÁýÁßÈƷùæ¼ÛÀ» ÅëÇØ º»ÀÎÀÇ °¨Á¤¹®Á¦¸¦
±Øº¹ÇÏ´Â Á¤µµ¸¦ ½º½º·Î È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ̸ç
±×°ÍÀÌ »çÀå´ÔÀÇ ¼ö° ±âÇÑÀ» Á¤ÇÏ´Â ±âÁØÀÌ µÉ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
Â÷±ÙÂ÷±Ù Çϼż ²À ¼º°øÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.
=============== ¾Æ ·¡ ========================
Á¦¸ñ : ¼±¹°¿É¼Ç¿¡ ´ëÇÏ¿©. .(Q&A591¹ø)
<Áú ¹®>
±Ã±ÝÇÑ°Ô ÀÖ¾î Áú¹®µå¸³´Ï´Ù.
¼±¹°¿É¼Ç¿¡ °üÇÑ Áú¹®ÀÔ´Ï´Ù.
ÀϹÝÀε鿡°Ô ¼±¹°¿É¼ÇÀ» ÇÏÁö¸»¶ó°í ÇϽôµ¥ ÀÌÀ¯°¡ ¹«¾ùÀÎÁö ±Ã±ÝÇÕ´Ï´Ù..
±×¸®°í ¼ÒÀå´Ô²²¼µµ ¼±¹°¿É¼ÇÀ» Çϼ̾ú´ÂÁö..
ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀ» ´ëÀÔ½ÃÅ°·Á°í Çغ¸¼Ì´ÂÁöµµ ±Ã±ÝÇÕ´Ï´Ù..
¼±¹°¿É¼Ç ¶ÇÇÑ ÃÆ®¸¦ º¸°í ±â¼úÀûÀÎ ºÐ¼®À¸·Î
Çö¹°°ú °°ÀÌ ¸Å¸ÅÇÑ´Ù´Â°Í ÀÚü°¡ À߸øµÈ »ý°¢Àΰ¡¿ä?
¼±¹°¿É¼ÇÀº Á¤¸»...µµ¹Ú°ú °°Àº°ÍÀÎÁö..¿Ö ±×·±°ÍÀÎÁöµµ ±Ã±ÝÇÕ´Ï´Ù..
ÁÁÀº ´äº¯ ºÎŹ µå¸±²¾¿©
<´ä º¯>
¹Ý°©½À´Ï´Ù.
Àú´Â ¼±¹°,¿É¼ÇÀ» ÇÏÁö ¾Ê¾Ò°í °ÀÇÇÏÁöµµ ¾Ê½À´Ï´Ù.
¸ô¶ó¼ ¾ÈÇÏ´Â °ÍÀÌ ¾Æ´Ï¶ó Çؼ´Â ¾È µÇ±â ¶§¹®¿¡ ¾ÈÇÏ´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.
ºÎ¸ð°¡ ¸¶¾àÀ» Çغ¸Áö ¾Ê¾Æµµ ÀڽĿ¡°Ô Àý´ë ¸¶¾àÀ» ÇÏÁö ¸»¶ó°í ÇÏ´Â ¹ýÀÔ´Ï´Ù.
¾Æ·¡ ±ÛÀ» Âü°íÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.
---------------------- ¾Æ ·¡ ----------------------
<Q&A 51¹ø> ±Û¾´ÀÌ:¹Ú Çõ ´Ô µî·ÏÀÏ: 2001/08/15 00:00 Á¶È¸¼ö:4016
Á¦¸ñ: ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ÅõÀÚ¿¡µµ Àû¿ëµÇ´ÂÁö¿ä?
<Áú¹®>
¾È³çÇϼ¼¿ä. ¼ÒÀå´Ô
½Å¹®À» º¸´Ù°¡ ¼¼¹Ì³ª¿¡ Âü°¡ÇÒ·Á°í ¿ì¿¬È÷ »çÀÌÆ®¿¡ µé¾î¿Ô´Ù°¡ µ¿¿µ»ó °ÀǸ¦ º¸°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. Á¤¸» Á¤°îÀ» Â½Ã´õ±º¿ä. °í±â¸¦ Àâ¾ÆÁÖ´Â°Ô ¾Æ´Ï¶ó °í±â¸¦ Àâ´Â ¹æ¹ý ¸»ÀÔ´Ï´Ù.
ÅõÀÚ¸¦ Ȧ·Î¼±â¿¡ ºñÀ¯ÇϽô ¼ÒÀå´ÔÀÇ ±ÛÀ» º¸¸ç ÀλýÀÇ Âü¶æÀ» ¾Æ½Ã´Â ºÐÀ̽ñ¸³ª ´À²¼½À´Ï´Ù. °¡Àå ÁöÇý·Î¿î ÀÚ´Â Àڱ⸦ ¾Æ´Â »ç¶÷ÀÌ ¾Æ´Ï°Ú½À´Ï±î?
°¢¼³ÇÏ°í ±×·±µ¥ ÀÌ ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀ» ÁÖ½ÄÅõÀÚ»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ÅõÀÚ¿¡µµ Àû¿ëÀÌ °¡´ÉÇÑ°ÇÁö¿ä. ¾Æ´Ï¸é ¼±¹°¡¤¿É¼Ç¿¡ ¸Â´Â ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀÌ µû·Î ÀÖ´ÂÁö¿ä?
2001.8.15
¹Ú Çõ
<´äº¯>
¹Ý°©½À´Ï´Ù.
º» ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀ» ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ÅõÀÚ¿¡ Àû¿ëÇؼ´Â ¾È µË´Ï´Ù.
±×¸®°í º»ÀÎÀº ÀϹÝÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ÅõÀÚÇÏ´Â °ÍÀ» Àý´ë ±ÝÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
±× ÀÌÀ¯´Â ÀϹÝÀÇ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç °Å·¡°¡ ±× º»·¡ÀÇ ¸ñÀûÀÎ À§ÇèȸÇÇ(hedge) ¼ö´ÜÀÌ ¾Æ´Ñ Áö±ØÈ÷ À§ÇèÇÑ Åõ±âÀû °Å·¡À̱⠶§¹®À̸ç,
¶Ç ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ» ÀüÇô ¸ô¶óµµ Çö¹°ÁÖ½ÄÀ» Àß ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±æ(ÆÄ¿öºÐ¼®¹ý)ÀÌ Àֱ⠶§¹®ÀÔ´Ï´Ù.
ÀÏ¹Ý ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ» ÇÏ´Â ÀÌÀ¯´Â º¸Åë ´ÙÀ½ ¼¼ °¡Áö·Î º¼ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
1. ÁÖ½ÄÀÌ ¾ÈµÇ´Ï±î ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ» ÇÏ´Â °æ¿ì
ÀÌ °æ¿ì´Â Çö¹°ÁÖ½ÄÀ» ÇÏ´Ù°¡ ¼ÕÇظ¦ º¸°í ¶Ç Çö¹°ÁÖ½ÄÀÌ °¡Áö¼ö°¡ ¸¹¾Æ¼(2.000°³ ÀÌ»ó) º¹ÀâÇÏ´Ù°í »ý°¢Çϱ⠶§¹®¿¡, ¾ð¶æ »ý°¢Çϱ⿡ ¾ÆÁÖ ´Ü¼øÇÏ°Ô º¸ÀÌ´Â ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ» ÇÏ°Ô µË´Ï´Ù.
±×·¯³ª ÀÌ°ÍÀº Âø°¢ÀÔ´Ï´Ù. ¿Ö³ÄÇÏ¸é ´çÀå ³»ÀÏÀÇ ÁÖ°¡Çâ¹æÀ» ¿¹ÃøÇϱâ Èûµç °ÍÀÌ ÁֽĽÃÀåÀε¥ ¼±¹°.¿É¼ÇÀº ¹«·Á ¸î °³¿ù ÈÄÀÇ ÁÖ°¡Çâ¹æÀ» ¿¹ÃøÇؼ ÇÏ´Â °ÍÀ̱⠶§¹®¿¡ Á¤º¸¼öÁý, ºÐ¼®·Â¿¡¼ Àý´ë ¿¼¼ÀÎ ÀϹÝÀÌ Çϱ⿡´Â °ÅÀÇ ºÒ°¡´ÉÀÇ ¿µ¿ªÀ̳ª ¸¶Âù°¡ÁöÀÔ´Ï´Ù.
±×·¯´Ùº¸´Ï °á±¹ ÀϹÝÀÇ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç°Å·¡´Â ´Ü±âÀûÀÎ µî¶ô¿¡ µû¸¥ ¸Å¸ÅÂ÷ÀÍÀ» ³ë¸®´Â Åõ±âÀû °Å·¡·Î È带 ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø±â ¶§¹®ÀÔ´Ï´Ù.
ÀÌ¿Í°°Àº Åõ±âÀû °Å·¡¿¡ ¿ì¸®³ª¶ó ÀϹÝÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¾ó¸¶³ª ¹«¸ðÇÏ°Ô ¶Ù¾îµå´Â°¡´Â
¼±Áø ¹Ì±¹°ú ÀϺ»ÀÇ °æ¿ì¸¦ ºñ±³Çغ¸¸é ´õ¿í ¸í¹éÇØÁý´Ï´Ù.
Áï °³ÀÎÅõÀÚÀÚµéÀÇ ¼±¹°½ÃÀå Âü¿© ºñÁßÀº ´ÙÀ½°ú °°½À´Ï´Ù.
¹Ì±¹: 10 % ¹Ì¸¸ ÀϺ»: 0.5 % Çѱ¹: 53 % (1998³â 5¿ù 28ÀÏ,¸Å°æ Åë°è)
¼¼°è ½ÃÀå¿¡¼ÀÇ KOSPI200 ¿É¼ÇÀÇ À§Ä¡(´ÜÀ§=¸¸°è¾à)
¹Ì±¹: 2,200 ÀϺ»: 572 Çѱ¹:19,383 (2000³â ¸» ±âÁØ, ¸Å°æ 2001.9.26)
- 99³â ¸» ÇöÀç °³ÀÎ Âü¿© ºñÁß 65% (Çѱ¹)
¹Ì±¹À̳ª ÀϺ»Àº ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀÌ Áö´Ñ °íµµÀÇ À§Çè ¶§¹®¿¡ Áõ±Ç¾÷Çùȸ³ª Áõ±Ç»ç µî¿¡¼ ÀϹÝÀÇ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç Âü¿©¸¦ °¡±ÞÀû Á¦ÇѽÃÅ°´Â ºÐÀ§±âÀε¥ ¹ÝÇØ ¿ì¸®³ª¶ó´Â ¿ÀÈ÷·Á ±× ¹Ý´ëÀÎ °Í °°½À´Ï´Ù.
º» ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀº ÀÌÁ¦ ÁÖ½ÄÀ» Á¤¼®ÀûÀ¸·Î Àß ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¹ýÀ» ºÐ¸íÈ÷ Á¦½ÃÇص帮°í ÀÖ½À´Ï´Ù.
µû¶ó¼ ¸¶ÀÌ¿þÀÌ¿Í ÇÔ²² ÇÒ¶§ ÁÖ½ÄÅõÀÚ°¡ ´õ ÀÌ»ó º¹ÀâÇÏ°í ¾î·Á¿î °ÍÀÌ ¾Æ´Ï¶ó Á¤¸» ½±°í Àç¹ÌÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ¹Ù²î°Ô µË´Ï´Ù.
2. ÀÏȮõ±Ý ½É¸®·Î ¶Ù¾îµå´Â °æ¿ì
¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀº ÀÛÀº ±Ý¾×À¸·Î Å©°Ô ¹ú ¼ö ÀÖ´Ù´Â ÀÏȮõ±Ý ½É¸®¸¦ °¡Áö°í ¶Ù¾îµå´Â ÀϹݵéÀÌ ´ëºÎºÐÀÔ´Ï´Ù.
ƯÈ÷ ÁÖ°¡Áö¼ö ¿É¼ÇÀº ¼Õ½Ç±Ô¸ð°¡ ÀÏÁ¤ÇÏ°Ô Á¦Çѵǰí, ¼Ò¾×ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù´Â ÀÌÁ¡ ¶§¹®¿¡ º¹±Ç½Ä Åõ±â·Î Èê·¯°¡¸é¼ µ·À» ³¯¸± À§ÇèÀÌ ±×¸¸Å Å©°Ô µË´Ï´Ù.
ÀÌ°ÍÀº ¹Ù·Î Ž¿åÀ¸·Î µ·À» ¹ú°íÀÚ ÇÏ´Â ÀÚ¼¼·Î ÁֽĿ¡¼ Á¦1ÀÇ ÀûÀº Ž¿åÀÔ´Ï´Ù.
Ž¿åÀº ¨ç»¡¸® ¹ú·Á°í ÇÑ´Ù. ¨èÇÑ ¹ø¿¡ Å©°Ô ¸ÔÀ¸·Á ÇÑ´Ù. ¨é½Ãµµ ¶§µµ ¾øÀÌ ¹ú·Á°í ÇÑ´Ù.¨ê°ð ¸ÁÇصµ Åõ±â¸¦ ÁÁ¾ÆÇÑ´Ù. ¨ë¸¶¾àó·³ Áßµ¶¼ºÀÌ ÀÖ´Â °ÍÀÌ ±× ¼Ó¼ºÀÔ´Ï´Ù.
¼±¹°, ¿É¼ÇÅõÀÚ´Â ¹Ù·Î ÀÌ·¯ÇÑ Å½¿å°ú Á÷°áµÇ´Â ÅõÀÚÇàÅÂÀ̱⠶§¹®¿¡ ±Ø¼Ò¼ö ¿¹¿Ü¸¦ Á¦¿ÜÇÏ¸é °á±¹ ±øÅëÂ÷´Â Áö¸§±æ·Î °¡°Ô µË´Ï´Ù.
¾î¼´Ù°¡ ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ¸·Î °Å¾×À» ¹ú¾ú´Ù´Â À̾߱Ⱑ ³ª¿À¸é ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ÅõÀÚ°¡ Á¤¸» È·ÁÇÑ °ÍÀ¸·Î º¸ÀÌÁö¸¸ ±×°Íµµ ´ëºÎºÐ ½Ç·ÂÀ̶ó±â º¸´Ù ¶§¶§·Î ´ÚÄ¡´Â ¾öû³ Çà¿îÀ̾úÀ½À» ¸í½ÉÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.
°£È¤ ÀÌ·¯ÇÑ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç¿¡¼ÀÇ ´ë¹Ú±â»ç³ª ±¤°íµéÀ» º¸°Ô µÇ¸é ÀϹÝÅõÀÚÀÚµéÀº, ´ëºÎºÐÀÌ ´çÇÏ´Â ÂʹÚÀÇ ¾îµÎ¿î ±×¸²ÀÚ¸¦ ¾Ö½á ¹«½ÃÇÏ°Ô µÇÁö¿ä.
±×¸®°í ¿É¼Ç¿¡ Çѹø ºüÁö¸é ÁÖ½ÄÀº ½Ã½ÃÇؼ ÃÄ´Ùº¸Áöµµ ¾Ê´Â °æ¿ì°¡ ¸¹½À´Ï´Ù. ¼öÀÍ·üÀÌ ÇÏ·ç¿¡ ¼ö¹é%±îÁö ¿Ô´Ù°¬´ÙÇϴµ¥ ÁֽĽü¼ÆÇÀÌ ´«¿¡ µé¾î¿Ã¸®°¡ ¾ø±â ¶§¹®ÀÔ´Ï´Ù.
°á±¹ "À߸¸Çϸé ÇÑ ¹æ¿¡..."¶ó´Â Ž¿åÀ¸·Î °íµµÀÇ Åõ±âÀû À§Çè¿¡ ¼ÒÁßÇÑ Àç»êÀ» ³»¸Ã±â´Â ¼ÀÀÌ µË´Ï´Ù.
ÁÖ½Ä °Ý¾ð¿¡ '»ó½ÂÀå¿¡¼µµ Ç϶ôÀå¿¡¼µµ µ·À» ¹ú ¼ö°¡ ÀÖÁö¸¸ Ž¿åÀ¸·Î´Â °áÄÚ µ·À» ¹ú ¼ö°¡ ¾ø´Ù.'¶ó´Â ¸»ÀÌ ÀÖ½À´Ï´Ù.
ÀÌ°ÍÀº ´Ü¼øÇÑ °æ°íÂ÷¿øÀÇ ¸»ÀÌ ¾Æ´Ï¶ó Áø½ÇÀ» ¸»ÇÏ´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.
3. ´ÜŸ¸Å¸Å ¶§¹®¿¡ ÇÏ´Â °æ¿ì
ÇÁ·Î±×·¥¸Å¸Å µîÀ¸·Î ÇÏ·ç Áß µî¶ôÆøÀÌ Å©°Ô º¯µ¿ÇÏ´Â °æ¿ì°¡ Àֱ⠶§¹®¿¡, ¸ÅÀÏ ¿©·¯¹ø ´ÜŸ¸Å¸ÅÇÏ´Â °æ¿ì¿¡¼ º¼¶§, ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀ» ¸ð¸£¸é ÁÖ½ÄÀ» Á¦´ë·Î ÇÒ ¼ö ¾ø´Ù°í »ý°¢ÇÏ°Ô µË´Ï´Ù.
±×·¯³ª ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ¶§¹®¿¡ ¿òÁ÷ÀÌ´Â ÁÖ°¡°¡ °áÁ¤ÀûÀ¸·Î Å« È帧À» ¹Ù²Ü ¼ö´Â ¾ø±â ¶§¹®¿¡ ÀÌ ¶ÇÇÑ ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀ¸·Î ÅõÀÚ¸¦ ÇÏ´Â ÇÁ·Î¿¡°Ô´Â Àǹ̰¡ ¾ø½À´Ï´Ù.
Áï, ÁÖ°¡°¡ »ó½ÂÇÒ ¶§´Â ¼±¹°¡¤¿É¼Ç ¶§¹®¿¡ °¡¼Óµµ°¡ ºÙÀ» ¼ö ÀÖ°í, Ç϶ôÇÒ ¶§´Â ±× ¹Ý´ë°¡ µÉ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù¸¸, ÀÌ °æ¿ì¿¡µµ ÆÄ¿öºÐ¼®¹ýÀº º¸À¯ ¹× ÈÞ½ÄÀ» ºÐ¸íÈ÷ ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±âÁØÀÌ Àֱ⠶§¹®¿¡ ¼±¹°¡¤¿É¼Ç°ú´Â ¹«°üÇÏ°Ô ¸Å¸Å¸¦ Çسª°¥ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
Çà¿© "³²µéÀÌ ´Ù Çϴϱî..."¶ó´Â ±ºÁ߽ɸ®¿¡ ºüÁö´Â ¿À·ù¸¦ ¹üÇÏÁö ¸¶½Ã±â ¹Ù¶ø´Ï´Ù. Àü¼¼°è ¼ö¹é³â ÁֽĿª»ç¿¡¼ ´ëÁßµéÀº °ÅÀÇ ´Ù ½ÇÆÐÇß½À´Ï´Ù.
´Ù½Ã Çѹø ¸»¾¸µå¸®¸é
À§ÇèºÎ´ãÀÌ ±ØÈ÷ ³ôÀº ¼±¹°¡¤¿É¼ÇÀº Çؼµµ ¾ÈµÇ°í
¶Ç ÀÌ°ÍÀ» ÀüÇô ¸ô¶óµµ Çö¹°ÁÖ½Ä ÅõÀÚ¿¡ ¾Æ¹« ÁöÀåÀÌ ¾ø½À´Ï´Ù.
°¨»çÇÕ´Ï´Ù.
|